在敦煌小镇上，每个人都有自己的故事。其中，画家桑子明某天接到了一名女子的请求，让他为她画一幅女画像。这名女子名叫瓜川节，她已经失去了自己的女儿，因思念过度而无法自拔。为了缓解她的痛苦，桑子明答应了她的请求。

然而，在画像的过程中，桑子明遇到了各种诡异的事情。但他并没有放弃，依旧全心专注地完成了画作。在画完之后，他在镇上闲逛时遇到了一名妓女莲香，她形容自己是无家可归，桑子明便请她回家暂住。

一个晚上，桑子明偶然在月牙泉边找到了一架古琴，并把它带回家演奏。这时，一个名叫燕儿的年轻女子听到了琴声，便每晚都前来和桑子明一起唱歌。他们彼此投缘，渐渐地产生了感情。

然而，当莲香离开一阵子回来后，她发现桑子明的额头上出现了一块黑印，似乎有灵异的力量在其上作祟。于是，她寻求帮助，得知燕儿身上有重重秘密，原来她就是瓜川节失踪多年的女儿，她之所以重生是因为她与桑子明相识，两人之间的缘分才将她带回这个世界，但她的存在也吸引了一些不为人知的力量，想要以此达到某种目的。

桑子明为了保护燕儿，不得不与这股神秘的力量展开了一场决斗。最终，他成功挫败了对方的计划，在冒险和危险中，他也找到了自己的答案，以及对生命和爱情的理解。

这是一部充满奇幻和传奇色彩的电影，由导演李翰祥执导，王霄、王小凤、周洁等演员共同出演，全片画面唯美，风格独特，让观众在故事中穿梭时感受到了无尽的想象和感动。